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Lösungen für die gesamte Wertschöpfungskette von Projekten

Der Wandel hin zu eine geringeren CO₂-Belastung der Umwelt durch die Wirtschaft– entweder durch eine effizientere Nutzung bestehender Energiequellen oder durch eine verstärkte Nutzung erneuerbarer Energiequellen – ist ein wesentliches Element im Kampf gegen die Klimaerwärmung. Erneuerbare Energien und Technologien zur Verbesserung der Energieeffizienz können nicht nur den Ausstoß von Treibhausgasen senken, sie sind auch ein aussichtsreicher Geschäftszweig für Projektentwickler und Investoren.

Der Markt für erneuerbare Energien und Energieeffizienz bietet in der Tat große Chancen. Viele Länder und Regionen haben sich hinsichtlich der Nutzung erneuerbarer Energien ehrgeizige Ziele gesetzt. Beträchtliche Beträge aus den jüngsten Konjunkturplänen der Industrieländer fließen in sogenannte Green Investments. Daher gibt es sowohl in Industrie- als auch in Schwellenländern attraktive Investitionsmöglichkeiten.

Um privates Kapital für emissionsmindernde Projekte mobilisieren zu können, müssen diese Projekte risikobereinigte Erträge erwirtschaften, die mit den Erträgen aus konventioneller Stromerzeugung vergleichbar sind. Unser Ansatz der Risikobewertung ist umfassend und berücksichtigt neben regulatorischen Risiken unter anderem auch die Markt- und Technologierisiken  von Projekten. First Climate kalkuliert die effizientesten Finanzierungslösungen für die jeweiligen Risiko-Ertrags-Profile von einzelnen Projekten oder gesamten Portfolios und trägt somit zum langfristigen Projekterfolg bei.
Dabei berücksichtigen wir alle künftigen projektbezogenen Einnahmen und können langfristige Zahlungsströme aus dem Verkauf von CO₂-Zertifikaten sicherstellen. Während der gesamten Projektentwicklungsphase bieten wir Investoren Zugang zu Start- und Risikokapital über Private Equity bis hin zu Mezzanin-Kapital und Darlehen.

Finanzierungshürden durch lokales Kapital überwinden

Zugang zu den Kapitalmärkten vor Ort ist für Projektsponsoren der Schlüssel zu den kosteneffizientesten Finanzierungsmöglichkeiten. Obwohl in den Finanzinstituten (Geschäftsbanken, Rentenfonds, Versicherungsunternehmen etc.) von Schwellenländern oft beträchtliches Kapital steckt, halten die wahrgenommenen hohen Risiken Projektsponsoren davon ab, dieses Potential zu erschließen. Um dieses Problem zu überwinden, entwickelt First Climate gemeinsam mit öffentlichen und privaten Partnern ein Garantievehikel, das Projektrisiken übernimmt und so vor Ort die Kreditwürdigkeit einzelner Projekte signifikant steigert (dies gilt insbesondere im Hinblick auf die Bündelung von Mitteln aus Rentenfonds) und den Zugang zu unterschiedlichen Finanzierungsquellen ebnet.

Post-2012 Zertifikate

Die Unsicherheit über den Abschluss eines Kyoto-Nachfolgeabkommens und somit auch über die Bemühungen um Emissionsminderungen nach 2012 machen es selbst für ökologisch sinnvolle Projekte schwierig, ihre nach 2012 erzielten Emissionsminderungen vollständig zu monetarisieren. Der Post 2012 Carbon Credit Fund kauft ausschließlich Minderungsgutschriften, die nach 2012 und potentiell bis 2020 erzeugt werden. Als Investmentberater des Fonds kann First Climate attraktive Konditionen für post-2012 Zertifikate anbieten, und dies ohne Kontrahentenrisiko, da alle hinter dem Fonds stehenden Investoren – allen voran die Europäische Investitionsbank als Hauptinvestor –höchste Bonität (Aaa) genießen. Das von der politischen Entscheidung auf UN-Ebene abhängige regulatorische Risiko wird von den Limited Partnern des Fonds getragen. Dadurch können Projektentwickler, die an den Fonds verkaufen, ihren Bedarf an Eigenkapital reduzieren, die Liquidität ihres Projektes steigern, sowie den Zugang zu Fremdkapital und ihr gesamtes Ertragsprofil verbessern.

Wertschöpfung

Die Ziele von First Climate stehen im Einklang mit den strategischen Zielen des Projektsponsors, da wir bestrebt sind, uns an den Projekten zu beteiligen.

Gemeinsam mit Partnern und Investoren entwickelt First Climate mehrere Finanzierungsvehikel, die es uns ermöglichen werden, unser Wissen und unsere Erfahrung einzubringen, um zur Wertschöpfung entlang der gesamten Clean-Tech-Wertschöpfungskette und in wichtigen Marktsegmenten beizutragen.