Carbon Risk Management

First Climate hat ein umfassendes System zur Analyse von Projektrisiken entwickelt, das kontinuierlich überprüft und weiterentwickelt wird. Es ist darauf ausgelegt, die Risiken, die mit jedem eine Zertifizierung unter dem Kyoto-Ptotokoll anstrebenden Emissionsminderungsprojekt verbunden sind, zu erkennen und zu bewerten. Diese werden auf ihre möglichen Auswirkungen auf (a) die Anzahl der vom Projekt erwarteten Emissionsminderungszertifikate und (b) auf die Reputation des Käufers hin analysiert.

Risikobewertungen werden für alle in Frage kommenden Projekte und für alle aufgeführten Risikofaktoren durchgeführt, um die Höhe und Wahrscheinlichkeit eines potentiellen Schadens zu ermitteln. Alle Verhandlungen über Emission Reduction Purchase Agreements (ERPAs)  werden von einem strengen Due Diligence-Prozess begleitet. Alle Projekte werden vierteljährlich überprüft. Unsere langjährige Erfahrung im CO₂-Markt und das Know-how unserer Mitarbeiter vor Ort in den Ländern, in denen Klimaschutzprojekte stattfinden, kommen bei der Risikoanalyse voll zum Tragen. Zudem profitieren unsere Kunden davon, dass wir die politischen Entscheidungen auf UN- und EU-Ebene verfolgen und bewerten und so einen permanenten Überblick haben über alle Entwicklungen, die unsere Partner, Projekte oder Investoren betreffen.

Der CO₂-Markt ist ein volatiler Markt und die Preise unterschiedlicher Zertifikate können erheblich voneinander abweichen. Investoren müssen sich entsprechend gegen unliebsame Preisschwankungen wappnen. First Climate nutzt die gesamte Palette an Instrumenten und Kontrollmechanismen, um das CO₂-Marktrisiko seiner Portfolios und Beratungsmandate zu managen. Wir haben ein eigenes Risikomanagementverfahren entwickelt, das die diversen Faktoren des CO₂-Marktes berücksichtigt. Risikomanagement- und Controllinginformationen sind auch Bestandteile unserer zeitnahen und umfassenden Berichte an Investoren.

Zur Analyse und Bewertung dieser Risiken nutzen wir modernste Value-at-Risk-Modelle.

Mittlerweile werden CO₂-Derivate in großem Umfang gehandelt. Marktteilnehmer, die Erfahrung im Umgang mit Derivaten haben, können mit deren Hilfe ihr Preisrisiko erheblich reduzieren und ihre Unternehmensplanung erheblich verbessern. Die Spezialisten von First Climate haben zusammen über 50 Jahre Erfahrung im Risikomanagement. Da wir alle Arten von Derivaten nutzen können, ist es uns möglich das Marktrisiko in den Portfolien unserer Investoren zu begrenzen. Unabhängig davon sorgen Risikokontrollmechanismen dafür, dass Leitlinien zum Risikomanagement eingehalten werden.

Angesichts unserer 12jährigen Erfahrung mit strukturierten Produkten und der von uns selbst bisher gehandelten Volumen, sind wir in der Lage, Transaktionen mit einem Volumen über 1 Million Zertifikaten pro Tag durchzuführen. Wir überwachen und bewerten permanent die Entwicklungen am CO₂-Markt  für unsere Kunden und liefern ihnen präzise Preisinformationen zu Emissionszertifikaten und Derivaten.